Cum Industria de Asigurări Poate Ajuta Dacă Bancomatele Nu Funcţionează

Black SwanLebăda Neagră

„De Neconceput” se întâmplă destul de regulat în lumea finanţelor (aproximativ la fiecare 7-10 ani), totuşi directorii executivi par să fie întotdeauna orbiţi atunci când se întâmplă efectiv. Aceste evenimente de neconceput au acum un nume – „lebăda neagră „, numit de Nassim Taleb în cartea sa „Lebăda Neagră„:

Cu toate acestea, se poate spune că aceste evenimente sunt previzibile şi se VOR întâmpla, doar timpul când se vor produce este incert. Acum este normal pentru oameni de a confirma în retrospectivă ca criza financiară din 2007 şi începutul lui 2008 era de aştepat – dar în prealabil, nimeni nu părea prea preocupat (public). Termenul de „prea mari pentru a eşua” (TBTF) a fost foarte puţin utilizat în timpul acelor zile – acum e o parte din noul regular lexicon.

Derulând rapid înainte spre anul 2016, şi au fost o mulţime de declaraţii de auto-felicitare în sectorul financiar (bănci, firme de asigurări, fonduri de investiţii) cu privire la aspectele care au provocat ultima criza. Este normal de a discuta sau chiar de a exagera despre modul cum „managementul riscului” a fost îmbunatăţit pentru a asigura ca acest „niciodată nu se întâmple din nou”.

O idee diferită promovată puternic a fost introducerea de regulamente care specifică faptul că băncile TBTF (prea mari pentru a eşua)  trebuie acum să aibă „testamente” ca parte a gestionării riscurilor. Ideea este că acestea – dacă sunt puse în aplicare intr-o criza reală – ar putea preveni o contaminare în cazul în care importante firme financiare devin insolvabile:

http://www.shearman.com/~/media/Files/NewsInsights/Publications/2012/05/Living-Will-Requirements-for-Financial-Instituti__/Files/View-full-article-Living-Will-Requirements-for-F__/FileAttachment/LivingWillRequirementsforFinancialInstitutionsFI__.pdf

Cu toate acestea, precum articolul de mai jos implică, managerii de risc sunt înca „luptând în ultimul război” – şi care încearcă sa rezolve o problemă mică comparativ cu cea mai mare ameninţare sistemică ce se iveşte la orizont:

http://www.theguardian.com/sustainable-business/2015/oct/24/cyber-attacks-could-be-bigger-threat-to-our-banking-system-than-bad-debts

Dacă eşti Directorul Executiv de Risc  al companiei (CRO), este destul de uşor să transmiţi şefilor că ai de tratat cu o problemă care deja s-a întâmplat în lumea reală; în esenţă este modelarea unui scenariu care deja s-a întâmplat, testare de stres pentru a monitoriza cum compania funcţionează în acest scenariu (şi unele scenarii de stres chiar mai severe), apoi pune totul împreună într-o prezentare PowerPoint demonstrând cât de bine compania dumneavoastră gestionează riscul.

Alta e povestea dacă le spui adevărul în faţă, brutal:

„Eu stau treaz în fiecare noapte şi îmi fac griji pentru infrastructura IT a companiei noastre deoarece poate distruge inevitabil nu doar compania noastră dar întreaga economie globală. Este imperativ ca să investim milioane pentru actualizarea tehnologiei noastre şi de a integra diferitele noastre sisteme.”

Totuşi, spunând adevărul brutal este o cale uşoară de a rămâne somer foarte repede.

You're Screwed

„Ei bine, sub diferite scenarii, modelele noastre ajung la acelaşi rezultat…”

Scenariul în cauză este descris în ziarul „The Guardian” vezi legătura de mai sus – un eşec major de infrastructură IT la o bancă majoră sau un cyber-atac cauzează o eroare răspândită la întregul sistem financiar electronic.

Am asistat cum eşecul doar unei singure importante instituţii financiare poate declanşa un efect de tip domino atunci când firma Lehman Brothers a declarat faliment în septembrie 2008. Totuşi, ce se întâmplă dacă o defecţiune de infrastructură IT – cazul descris mai sus loveşte mai multe intituţii financiare multinaţionale simultan?

Am lucrat ca un actuar pentru aproape două decenii; gestionarea riscului este parte importantă a profesiei mele. Cum articolul implică, probleme de infrastructura în IT înseamnă că un sistem se poate distruge complet pe o perioadă extinsă datorită sub-investiţiilor. În plus, aceste slăbiciuni înseamnă că pot fi exploatate cu uşurinţă în mai multe moduri de diverse forme de cyber-atac. Acesta este un risc sistemic ENORM… dar unde este finanţarea pentru a evita asta din punct de vedere istoric? Unde sunt forţele de inspiraţie pentru a identifica şi a rezolva problemele legate de infrastructura IT învechite? În cele din urmă, unde au fost forţele de reglementare pentru a trage la raspundere pe cei vinovaţi?

Cu tristeţe, voinţa de a rezolva problema nu există – doar „pansamente” sunt finanţate sub regimul actual de conducere. Presiunea pentru performanţe financiare pe termen scurt asigură că mai este putin semnificativ planificarea pentru viitor. Acest lucru este valabil în special cu privire la ideea de aplicare a măsurilor de prevenire proactivă pentru a evita un efect de contaminare în cascadă care poate stopa economia unei ţări, continent, sau întreaga lume.

De aceasta este necesar să se ia în considerare ceea ce este posibil în cadrul constrângerilor din lumea reală în loc de pur şi simplu bazarea pe structura controlată a unui model de test stres. În lumea reală, vieţile oamenilor sunt în joc – si nu doar rezultate bancare numerice. Dacă problema este răspândită global şi durează un timp prea mult, ar putea duce la prabuşirea societăţii.

Ca un actuar care vede „gestionarea riscului” ca o responsabilitate a întregului public, vâzând aşa lipsă de răspundere din partea directorilor executivi şi a fortele regulatorii este ceva halucinant. O mare parte a educaţiei şi pregătirii mele a fost de a demonstra necesitatea de proteja bogaţia – nu doar pentru clienţii companiei, dar de asemenea şi pentru societate ca un întreg.

Căderea sistemului electronic financiar – chiar şi pentru o perioadă scurtă ar avea efecte catastrofice pentru bogăţia societăţii. Sunt convins că trebuie să existe o soluţie viabilă care se poate implementa repede la o scară largă pentru a menţine comerţul în funcţiune. Cel puţin, serviciile critice şi aprovizionarea cu bunuri de consum trebuie să fie disponibile pentru cei ce au nevoie de ele.

Dacă putem menţine un nivel de bază al comerţului prin mijloace creative dar legale utilizând principiile de asigurare, putem evident atinge obiectivul principal de salvarea vieţi şi minimizarea pericolelor pentru populaţie. Dar pentru cei care insistă în prioritizarea banilor versus oameni în timpul unei astfel de crize, sunt norocoşi pentru că există importante beneficii financiare pentru menţinerea sistemului de distribuţie. Pur şi simplu, dacă civilizaţia se stinge, care va fi rezultatul investiţiei? Probabil că vei pierde totul – poate chiar si viaţa ta.

Dacă acest scenariu se întâmplă, este absolut imperativ sa priveşti dincolo de linia de jos sau balanţa companiei dumneavoastră dat fiind scopul acestei crize. Acest articol foloseşte un produs de asigurare obscur şi modificarea sa ajută să servească interesului public în timpul perioadei dificile. Finanţele trebuie să servească oamenii – şi nu invers.

Inside Box Outside Thinking
AVEM NEVOIE DE O ECHIPĂ CARE GÂNDEŞTE ÎN AFARA CUTIEI DIN INTERIOR

 Gândind în afara cutiei

În urmatorul articol, un atac la multiple instituţii financiare este discutat in detaliu şi propuneri pentru reglementari sunt arătate. Totuşi nu s-a luat nici o măsura de iniţiativă majoră pentru reglementare de când a fost publicat in Februarie 2015:

http://www.usatoday.com/story/money/business/2015/02/25/lawsky-goldman-sachs-banks/23995979/

Această îngrijorare nu este izolată doar in US, cum arată articolul următor. Din nou, nici o iniţiativă majoră nu s-a luat de la publicarea articolulul:

http://pubdocs.worldbank.org/pubdocs/publicdoc/2015/5/285251432913965615/Cyber-Preparedness-Seminar-Working-Paper-May-2015.pdf (legatura originală nu mai funcţionează)

CyberPreparednessSeminarWorkingPaperMay2015 (descarcă PDF de aici)

Soluţia ce o propun este probabil mai uşor de implementat decât legea marţială, mai sigură pentru populaţie, şi în cele din urmă poate fi substanţial mai ieftin dacă acordul poate fi realizat de toate părţile interesate repede şi pe cale amiabilă. Nu se bazează pe arme, stare de asediu si raţiuni militare. Mai degrabă, aceasta se bazează pe cooperarea la toate nivelurile societăţii, şi este modelată pe un tip de Proprietate & Accident (P&C) acoperire numită „Asigurare de întreruperea activităţii ” (BII). Dar domeniul de aplicare este mult mai larg decât acela ce este de obicei acoperit in cadrul acestor poliţe pentru motive care vor fi evidente. Pentru o familiarizare cu aceasta poliţa de asigurare (BII), vă rugăm să citiţi articolele din următoarele legături:

În plus, următoarele articole privind asigurarea, se prezintă concepte interesante privind impactul potenţial de acţiuni mandatate de autoritatea civilă, cooperarea inter-jurisdicţională, şi în cele din urmă rolul sectorului de asigurări în societate în sine:

Există o mulţime de informaţii în link-urile de mai sus. Pentru a rezuma, acestea sunt prezentate în primul rând în sprijinul tezei conform căreia „industria asigurărilor este vitală pentru comerţ in sistemul economic modern şi ca o industrie are responsabilitatea de a servi interesul public.”

O implicaţie evidentă este că asigurătorii sunt adesea răspunzători atunci când „de neconceput” se întâmplă – fie prin pierderi financiare directe ori pierderi indirecte financiare iar dacă evită pierderile mari reputaţia bună este păstrata („Evită acea firmă de asigurare pentru ca EI nu plătesc poliţele”). Mai mult, dacă sistemul financiar electronic se intrerupe la nivel global chiar si pentru câteva zile – care vor fi impactele economice pe termen lung? Odată ce diversele sisteme financiar electronice revin la funcţionare, o depresie globală ar o consecinţă decisivă. Mai mult, întregul sistem financiar ar putea fi implicat în falimente, uniri/achiziţii forţate (precum cea a lui Geithner în Martie 2008 „mariajul” dintre Bear Stearns şi J.P. Morgan), ori litigaţii – blocând resurse care ar fi putut fi implementate pentru a revigora economia mondială aflată în criză.

Date fiind aceste posibile rezultate a unei întreruperi globale a infrastructurii IT legată de sistemul financiar electronic  – poate rezolvând problema „gândind în afara cutiei” este o alternativă mai bună decit dezastrul complet al societăţii ?

In urmatoarea secţiune, vom discuta cum covrigi si asigurarea de întrerupere a comerţului pot salva lumea dintr-o criză.

Bagel“Un leu pentru gândurile tale, un Covrig pentru onestitatea ta”

In 2005, cartea Freakonomics a fost publicată, oferind câteva bucăţi de înţelepciune convenţională privind micro-economia de jos in sus. O poveste notabilă a lui Paul Feldman a.k.a. „Omul Covrig” a oferit o perspectivă  în mintea consumatorilor.

Legăturile de mai jos descriu in detaliu rezultatele experimentului economic a lui Feldman.

Experimentul a observat cum oamenii „cinstiţi” faceau plăţile prin intermediul unui sistem de onoare în procente de creanţe colectate. În fiecare zi Paul Feldman a livrat covrigi şi o casetă de lemn pentru colectarea plăţilor iar în jurul prânzului se întorcea din noua pentru a colecta caseta cu plăţi. Desigur, ratele de plată nu au fost 100%. Cu toate acestea, până la sfârşit a colectat la o rată mai mare sau egala de 87%. În video de la YouTube de mai sus la minutul 1:37 se arată că după 9/11, Feldman observă că ratele de plată crescuseră cu 2% si au rămas ridicate pentru cel puţin 3-4 ani până când cartea a ajuns la tipare.

Acest lucru a fost realizat cu ajutorul unui sistem de onoare privind plăţile din aceeaşi zi – in termen de 4 – 6 ore – şi nu epuizează orice moment efectuând multiple încercări de a colecta suplimentarul de 11%-13%. Pentru ca el să facă bani la un nivel echitabil, el pur şi simplu trebuie sa adauge o suprataxă la cont pentru 13% rata de eşec plată.

Câţiva factori interesanţi  care au afectat colecţia de plăti:

  • O societate trecută (temporar) prin momentele grele de la 9/11 au crescut ratele la plăţi
    Birouri mai mici (bazat pe numărul de angajaţi) au avut rate mai mari de plată.
  • Angajaţii cu funcţii mari precum directorii au avut rate mai mici de plată.
  • Vremea proastă a fost corelată cu ratele de plată inferioare şi vremea plăcută a avut tendinţa de a creşte ratele de plată peste linia de bază.
  • Folosind sărbătorile ca masură, s-a observat ca micşorarea stresului a rezultat într-o rată mai mare de plăţi. Asta a fost proeminent in weekend-urile lungi cu sărbători precum Ziua Eroilor, Ziua Muncii. Contrar, sărbători precum Ziua Recunoştinţei şi Crăciunul au rezultat în rate mai mici de plată.
  • Când oamenii au perceput ca sunt monitorizaţi (exemplul din video Youtube) atunci ratele de plată au crescut. Asta e o analogie cu folosirea sperietorilor de ciori de pe câmpurile fermierilor.

Aceasta este o informaţie foarte relevantă deoarece acum avem:

  • O alternativă care ar putea restabili încrederea în vânzătorii cu amănuntul şi en gros pentru a menţine comerţul. Aceasta ar putea fi o masivă implementare a principiilor de acoperire BII de a stabili o terţă parte „plătitorul de ultimă instanţă” ca un mijloc de a restabili încrederea că comerţul se desfăşoară în mod legal şi echitabil. (Comentariul autorului: Există numeroase posibilităţi privind structura unui astfel de „platitor de terţe părţi”. Pentru acest articol, presupunerea este ca sursele de finanţare pentru acest mecanism de identitate ar varia în funcţie de jurisdicţie şi ar fi implementată si respectată de catre autoritatea civila fără să necesite legea marţială.)
  • Informaţii cheie în legătură cu comportamentul consumatorului care pot fi folosite pentru a creea alternativele financiare şi logistice realizabile repede şi la scară largă.

În scenariul întreruperii infrastructurii care am descris, sistemul electronic financiar ar putea fi non-funcţional pentru o perioadă de zile sau chiar săptămâni. În timp ce această durată mai lungă ar putea modifica dinamica comportamentul consumatorului, principiul general este că utilizarea unui sistem de onoare în locul de plată la momentul achiziţionării ar rezulta în marea majoritate a oamenilor să continue să facă cumpărături. Această durată mai lungă ar putea fi favorabilă în care încercări suplimentare pot fi făcute pentru a contacta persoanele care nu au plătit – ridicând substanţial rata de plată de consumatori.

O metodă cu răspândire rapidă şi largă va fi de a folosi documentaţia primară la orice tranzacţie financiară – bonul/chitanţa – ca o formă de „monedă scrip”:

https://en.wikipedia.org/wiki/Scrip

[PFC Nota editorului: în această legatură propunem o schiţă a „monedei scrip” http://communityleadersbrief.org/2015/09/06/a-business-continuity-plan-for-producers-distributors-and-retailers-of-essential-goods/. Asta poate fi utilizată în caz de întreruperea temporară a electricitaţii şi comunicaţiilor. Poate fi folosită pentru cereri de plăţi eşuate]

În următoarea secţiune voi descrie în detaliu cum aceasta poate fi implementată la scară largă printr-un răspuns rapid şi coordonat de autoritarea civilă, liderii de afaceri locali, şi politicieni locali.

EVERYTHING WAS ONCE...
Totul a fost odată imposibil până când cineva a descoperit Citate şi gânduri Autor necunoscut

Cum va funcţiona – Bonuri Ca Monedă Scrip

Această secţiune descrie principiile de bază care reglementează tranzacţiile individuale pentru vânzatorii en gros, şi toate celelalte forme de comerţ unde bunurile şi serviciile sunt oferite în schimbul plăţii în moneda acceptată într-o jurisdicţie dată. Reţineţi că acest lucru este prezentat ca „tataki-dai” sau „omul de paie”.
Îmbunătăţiri sau modificări la conceptele de bază prezentate sunt încurajate atâta timp cât ele realizează obiectivul menţinerii comerţului într-o jurisdictie dată în mod echitabil şi pacifist.

 

Idei de Implementare – Vânzători

    • Introdu “modul de plată” bani gheaţă.
    • Creează două copii ale chitanţei/bon, care vor funcţiona ca “IOU” (iţi rămân îndatorat) unde consumatorul se obligă să ramburseze vânzătorului atunci cind tranzacţiile electronice vor funcţiona din nou.
    • Clientul trebuie sa semneze şi să dateze ambele copii ale chitanţei/bon; casierul trebuie să parafeze şi să dateze chitanţele.
    • Pentru cumparături în sumă mai mari decât $50, cumpărătorul trebuie să furnizeze informaţiile de contact precum adresa fizică, număr telefon, ori adresa de email.
    • Toate încasările care reprezintă sumele necolectate pot fi prezentate ca despăgubire sub acoperire BII existente. Dacă această acoperire este considerată a nu fi aplicabilă în baza termenilor dintr-o anumită regulă comercială, despăgubirea poate fi căutată prin rambursarea de la terţe părţi (citeşte”Comentariul autorului” de mai sus).
    • Tranzacţii online pentru clienţii existenţi: în situaţii în care clientul şi comercianţii cu amănuntul online au relaţiile existente, orice transferuri de fonduri electronice se vor relua atunci când sistemul financiar este din nou pornit. Cu alte cuvinte, ar putea fi comerţ normal deoarece contul bancar şi informaţiile din cărţile de credit/debit au fost deja înregistrate în sistemul electronic.
    • Tranzacţii online pentru clienţii noi: Prelucrare de noi clienţi online ar fi dificil deoarece verificarea informaţiilor de cont ar fi aproape imposibil dacă băncile şi tranzacţiile financiare electronice nu funcţionează.

Idei de Implementare – Vânzatori En-gros şi tranzacţii “De la Afacere-la-Afacere”

  • Acestea sunt de fapt un pic mai uşor de implementat, deoarece toate cumpărăturile ar fi pur şi simplu procesate normal prin „conturi de datorii”, şi toate bunurile vândute sau serviciile furnizate ar fi procesate prin „Conturi de creanţe”. Vânzările ar fi simplu extensii de credit şi înţelegeri financiare vor apare când tranzacţiile electronice vor fi funcţionale din nou. Fiecare companie va fi responsabilă pentru dezvoltarea unui cadru de reguli proprii privind documentaţia necesară „aprobarea” de credit, şi alte consideraţii logistice precum şi comunicarea acestora la contra-părţi în toate tranzacţiile.
  •  O îngrijorare majoră ar fi un moratoriu temporar privind falimentul sau insolvabilitatea companiilor care ar putea apare de la probleme de flux de bani gheaţă. Toate companiile ar fi forţate să rămână deschise până când toate tranzacţiile din perioada de oprire au fost prelucrate şi plata a fost primită de la clienţi, despăgubirea prin asigurarea comercială existentă (BII), sau orice terţă parte de rambursare. Numai după ce acest proces a fost finalizat ar putea declaraţiile de faliment sau de insolvabilitate să fie reluate folosing procedurile juridice şi financiare normale. 

Consideraţii Privind Coordonarea Răspândită şi Implementarea

Părţi implicate (în ciuda ordinei, toate sunt de importanţă vitală)

  • Guvernator (Primar)
  • Legislatură (Consiliul Oraşului)
  • Camera de Comerţ
  • Corpurile de Control pentru Asigurări (Exemple:  U.S.> NAIC & State Insurance Commissioners; Canada> OSFI; Great Britain> FSA; EU> European Commission; Australia> APR
  • Companiile de utilităţi
  • Notă – În timp ce nu sunt dedicate specific pentru menţinerea sistemului de distribuţie, forţele locale de aplicare şi menţinerea legii, precum şi unităţile Gărzii Naţionale pot oferi asistenţă suplimentară, cum ar fi ghidarea traficului de convoaie de alimentare critice sau distribuirea de hrană, apă, & medicamente atunci când împrejurările impun implicarea lor. Menţinerea unui profil redus ar uşura îngrijorarea populaţiei ca nu e vorba de legea marţială.

Resurse Necesare – Imediat

  • Casieri suplimentari la comercianţii cu amănuntul
  • „Supervizare” prietenească la vânzătorii cu amănuntul – în genul Walmart Greeters” o mai mare interacţiune cu clienţii (scopul este de a „Personaliza” fiecare tranzacţie şi încuraja oamenii verbal la plecarea din magazin să efectueze plata ca o datorie civică)
  • Personal de Contabilitate Temporar
  • Crearea de Anunţuri Publice pentru a fi difuzate prin intermediul tuturor formelor de suport mass-media
    • Descrie situaţia în temeni simpli pentru ca toate persoanele să înţeleagă
    • Educarea oamenilor în ceea ce este necesar din partea persoanelor fizice şi companiilor
    • Încurajează companiile să angajeze personal de vânzare cu amănuntul suplimentar pentru atenuarea cozilor mari la magazine
    • Cere voluntari pentru asistenţă suplimentară pentru persoanele în vârstă şi cu handicap sau participarea în grupuri de supraveghere vecini ca un factor de descurajare a criminalităţii.
    • Încurajează monitorizarea afacerilor publice pentru a vă asigura că nu există preţuri speculative  ori profitori (o idee – pentru persoane ce fac plata prin „moneda scrip”, se adaugă o taxă suplimentară de 5 % sau 10 % pe achiziţie. Invers, pentru persoane ce plătesc cu bani gheaţă, monedă de argint se oferă o reducere de 5% per achiziţie.)
    • Încurajează actele de caritate, târguri schimb de produse, vânzări pe stradă, tranzacţii comerciale directe, cum ar fi şi barter ca condiţii suplimentare pentru a asigura strictul necesar.

Resourse Necesare – Termen Lung

  • Persoanele cu experienţă în analizarea şi procesarea de creanţe asigurări
  • Contabili pentru audit şi cercetare a creaţelor de asigurări
  • Personal contabil temporar
  • Monitorizarea creşterilor artificiale şi speculative a preţurilor, supra preţuri, audit
  • Dacă diferite entităţi sunt responsabile financiar pentru cauzarea de prejudicii datorate sistemului financiar electronic deconectat, apoi subrogarea poate începe să ceară despăgubiri pentru orice pierderi financiare suportate din partea persoanelor fizice, firmele şi guvernele locale. Un fond de compensare ar putea fi creat pentru procesele de judecată în masă. Se subînţelege că persoanele calificate cu integritate sunt necesare pentru a supraveghea şi de a administra achitarea banilor în acest caz.

Gândurile finale

Acest articol descrie scenariul de neprecedent a unei crizei financiare la scară mondială care rezultă fie dintr-o eroare de infrastructură IT ori din cauza unui atac-cibernetic. Paşii de acţiune prezentaţi mai sus reprezintă un plan de bază. Aproape sigur că ar fi necesare modificări semnificative – variind in functie de regiune, cultură, sistemul juridic sau alte circumstanţe unice care nu sunt discutate mai sus.

Punctul principal al articolului este de a sublinia că un astfel de scenariu nu trebuie sa fie o problemă insurmontabila. Fiind pregătiţi înainte ca povestea sa se desfaşoare reprezintă cheia succesului. Un ton liniştitor ar trebui stabilit de liderii de afaceri şi civici prin formarea de înţelegeri referitoare la dezvoltarea de soluţii de reuşită, comunicate în mod clar prin mass-media şi aplicarea rapidă pentru a menţine încrederea publicului. Dacă acest lucru este realizat, apoi mişcările sociale poate fi minimizate astfel încât resursele sunt folosite spre distribuţie reală de bunuri şi servicii în loc de menţinerea legii şi ordinii. Păstrarea calmului public pentru primele 48-72 ore ar trebui să asigure că restul perioadei de resetare se va desfăşura uşor până când toate sistemele electronice sunt din nou puse in funcţiune.

Articolul Sursa: http://prepareforchange.net/2016/07/11/how-the-insurance-industry-can-help-if-the-atms-stop-working/

Lasă un comentariu

%d blogeri au apreciat: